课题负责人：上海交通大学日本研究中心助理研究员朱翘楚

课题名称：从日美的资本市场治理经验看中国新《证券法》下的投资者保护制度

简介：本研究的主要研究内容是，围绕先行赔付、证券法行政执法和解制度及中国式集团诉讼制度等角度，整理介绍日本和美国的立法逻辑及治理经验，为我国资本市场治理制度的完善以及建立中国特色的投资者保护制度提供有益的参考。申请人将着重从以下几个方面进行论述。

(1) 作为强民事监管的代表-美国，以及强政府监管的代表-日本，二者在建立符合本国国情的虚假陈述治理制度之时，各自秉承着怎样的立法逻辑。

(2) 在投资者保护上，日本和美国分别采取了怎样的制度选择，从实践经验来看，这两种制度是否有效。

(3) 在建立中国特色集团诉讼制度之时，美国和日本的民事诉讼治理经验中，有哪些值得我国借鉴。

在研究方法方面，本课题除了采用传统的比较法研究方式以外，还将运用实证研究方式探究美国和日本治理制度在其各自语境下的实效性。在将立法理论及不同制度在现实中产生的效果和问题理清之后，用定性的实证研究方法考察新制度在我国实践过程中出现的问题，并提出切实可行的解决方案。